美国公司亏损抵税指南：NOL结转规则详解（2026版）
美国LLC/C-Corp亏损能抵未来的税吗？可以，但TCJA后每年最多抵80%。含NOL无限期结转、Section 179扣除、奖励折旧与合规记录要点。IRS授权CAA团队出品。
美国公司亏损抵税指南：NOL 结转规则详解
美国公司的亏损可以通过净经营亏损（NOL）机制结转到未来年份抵减应税收入。2017 年 TCJA 之后，NOL 规则发生重大变化：无限期向前结转，但每年使用上限为应税收入的 80%，且不再允许向过去追溯（农业除外）。单成员 LLC 亏损穿透到个人，C-Corp 亏损留在公司层面。本文由 IRS 授权 CAA 团队撰写，详解最新规则与实操要点。
引言
做跨境电商难免遇到亏损年份：备货过多、广告效果差、退货率飙升……公司在某一年产生了净亏损，这笔损失能不能抵消未来的盈利，少缴税？
答案是：可以，但有规则和限制。
美国税法对亏损的处理有一套完整的机制，核心工具叫做净经营亏损（Net Operating Loss，NOL）。2017年的《减税与就业法案》（TCJA）对 NOL 规则做了重大修改，本文将结合最新规则详细讲解。
一、什么是净经营亏损（NOL）？
当一个纳税年度内，你的可扣除业务支出超过了业务收入，就产生了净经营亏损（NOL）。
简单公式：
NOL 的核心价值在于：它可以结转到其他年份使用，减少那些年份的应税收入，从而少缴税。
二、TCJA 2017 后的 NOL 新规则
《减税与就业法案》（Tax Cuts and Jobs Act，TCJA）于2017年底签署，自2018年起根本性地改变了 NOL 规则。以下是 2018年及之后产生的 NOL 适用的规则：
2.1 80% 应税收入限额
NOL 结转抵扣金额不得超过当年应税收入的 80%（在不考虑 NOL 扣除的情况下计算）。
举例说明：
注意：即便拥有足够大的 NOL，无法把应税收入减至零（至少有 20% 需要缴税）。
来源：IRS - Net Operating Losses (4.11.11)、Tax Foundation NOL Carryforward
2.2 无限期向前结转（Indefinite Carryforward）
好消息是：TCJA 取消了过去 20 年的结转期限。2018年及之后产生的 NOL 可以无限期向未来年份结转，不再有到期问题。
- TCJA 之前：NOL 最多结转 20 年，过期作废
- TCJA 之后：NOL 永不过期，可一直用下去
2.3 不再允许向过去年度追溯（Carryback 基本取消）
TCJA 取消了大多数情况下的 NOL 向前两年追溯抵扣（Carryback）。
例外情况：
- 农业经营：仍可追溯 2 年
- 保险公司（非寿险）：仍可追溯 2 年（但有结转期限）
对于普通跨境电商卖家，不再能用亏损追溯去年退税。
三、单成员 LLC 的亏损如何处理？
穿透机制（Pass-Through）
单成员 LLC 是"被忽视实体"，亏损直接穿透到所有者个人，在 Schedule C（Form 1040 的一部分）上申报。
这意味着：
- LLC 亏损了 $20,000，你个人的 Schedule C 就显示 $-20,000
- 这个亏损可以用来抵消你的其他收入（工资、利息、租金等）
- 从而直接减少你的个人所得税
对于中国非居民所有者：由于通常没有美国应税个人收入，穿透的亏损在当年可能无法直接使用，但会转化为 NOL 结转到未来年度使用（前提是将来有美国来源的 ECI）。
超额商业亏损限制（Excess Business Loss）
对于非企业纳税人（个人、合伙人、LLC 成员），TCJA 还引入了"超额商业亏损"规则：
- 2024年限额：夫妻共同申报最多可将 $610,000 的商业亏损用于抵消非商业收入；单独申报为 $305,000（每年调整）
- 超出限额的部分自动转化为 NOL 结转至下一年
四、C-Corp 的 NOL 处理
C-Corp 的 NOL 在公司层面处理
C-Corp 的亏损留在公司内部，不穿透给股东。C-Corp 自己使用 NOL 来抵减未来年份的企业所得税（21%）。
规则与上面相同：
- 无限期结转
- 每年使用上限为当年应税收入的 80%
C-Corp 的额外考量
如果公司股权发生重大变化（超过50%的股权在三年内转让），IRS Section 382 会限制 NOL 的年度使用金额，防止"买亏损壳公司避税"。
五、风险限制规则：能不能用这笔亏损，不只看金额
在使用 NOL 之前，你的亏损还必须通过两道"门槛"测试：
5.1 风险承担规则（At-Risk Rules）
你只能对你实际承担经济风险的投资额扣除亏损。
- 你自己掏的钱：可以计入风险金额
- 银行贷款（你个人担保）：可以计入
- 无追索权贷款（Non-Recourse，你不需要还的借款）：不计入风险金额
如果亏损超过了你的"风险金额"，超出部分本年度不可扣除，用 Form 6198 计算。
5.2 被动活动亏损规则（Passive Activity Loss Rules）
如果你没有实质性参与（Materially Participate）公司的日常运营，该公司被归类为"被动活动"。
- 被动活动的亏损只能用来抵消被动收入，不能抵消工资、利息等主动收入
- 未使用的被动亏损结转至下一年，或在处置该项活动时一次性释放
对于跨境电商卖家：如果你每天都在管理这个生意（选品、投广告、处理客诉），通常认定为实质性参与，不适用被动活动限制。关键在于满足 IRS 的参与时间标准（通常每年超过500小时）。
来源：IRS Publication 925 - Passive Activity and At-Risk Rules
六、Section 179 扣除与奖励折旧（2024年规则）
除了 NOL，跨境卖家还有两个强力的当年一次性扣税工具：
6.1 Section 179 扣除
允许你在购买资产的当年，直接将其全额费用化（而非分年折旧）。
| 项目 | 2024年规则 |
|---|---|
| 最高扣除限额 | $1,220,000 |
| 购置总额上限（超过则开始减少） | $3,050,000 |
| 适用资产 | 机器设备、电脑、办公家具、部分软件、部分车辆 |
| 限制 | 扣除额不能超过当年净营业收入（不能用于制造亏损） |
来源：IRS Instructions for Form 4562、FCS Financial 2024 Section 179 Update
6.2 奖励折旧（Bonus Depreciation）
允许对"适格资产"在购买当年额外扣除一定比例的成本。
| 税年 | 奖励折旧比例 |
|---|---|
| 2022年 | 100% |
| 2023年 | 80% |
| 2024年 | 60% |
| 2025年（已立法恢复） | 100%（依据新税法） |
来源：IRS Publication 946、PaulHood Depreciation Rules 2023-2024
对跨境卖家的实用建议：如果你在2024年购置了服务器、仓储设备、电脑设备，可以对这些资产使用奖励折旧直接扣除60%，剩余40%正常分年折旧，显著降低当年应税利润。
七、如何合规记录亏损？
亏损申报最容易引发 IRS 审计，以下记录方法至关重要：
7.1 保留完整的支出凭证
每一笔构成亏损的支出都要有对应的发票或收据，银行对账单需要与账目完全吻合。没有凭证的支出，一旦被审计将被全额否认。
7.2 分清业务与个人支出
夹带个人消费是触发审计的最常见原因。一旦 IRS 发现某笔"业务支出"实为个人消费（如家庭旅游、个人餐饮），整套账目的可信度都会受到质疑。
7.3 证明经营意图（Profit Motive）
IRS 有一个"爱好损失规则"（Hobby Loss Rule，IRC §183(d)）：如果你的生意连续5年内有3年盈利，IRS 推定它是真实生意，亏损扣除受到保护。反过来，5年内盈利年数不足3年，IRS 可能认定这是"爱好"而非生意，从而拒绝亏损扣除。
要证明你有盈利意图，需要：
- 保持专业的账务记录
- 显示你正在采取措施改善盈利能力
- 有实际的商业计划或运营记录
7.4 NOL 跟踪文件
每年结束时，整理一份 NOL 跟踪表，记录：
- 各年产生的 NOL 金额
- 已使用金额
- 剩余可结转余额
- 适用限制（80%规则）
这份记录应当与税务档案一同永久保存。
7.5 资产折旧记录
如果使用了 Section 179 或奖励折旧，需要在 Form 4562 中详细列明每项资产：
- 资产名称和描述
- 购置日期和使用日期
- 购置成本
- 选择的折旧方法
八、实操示例：跨境卖家的亏损处理场景
场景：小李在怀俄明州注册了一个单成员 LLC，2024年开始经营 Shopify 独立站。
- 全年销售收入：$50,000
- 商品成本（COGS）：$35,000
- 广告费：$18,000
- 软件和工具费：$3,000
- 运费：$2,000
- 其他运营费：$1,500
净亏损 = $50,000 - $35,000 - $18,000 - $3,000 - $2,000 - $1,500 = -$9,500
处理方式：
- 这 $9,500 亏损记录为 2024 年 NOL
- 如果小李是美国居民，可通过 Schedule C 抵消其他收入
- 如果小李是中国非居民，且无 ECI，2024年无法直接用于抵税，但 NOL 无限期保留，未来有美国来源收入时可使用（抵80%限额）
- 同时，小李仍需提交 Form 5472 + Pro Forma 1120（信息申报）
总结
美国公司亏损的处理核心要点：
- NOL 可无限期结转（2018年后产生的），但每年使用上限为应税收入的 80%
- 单成员 LLC 亏损穿透到个人，C-Corp 亏损留在公司层面
- Section 179 和 奖励折旧（2024年60%）是主动制造合法"亏损"的工具
- 风险承担规则和被动活动规则是两道使用亏损的前置门槛
- 完整记录是一切的基础：没有凭证的亏损，在审计中等于零
重要提示：本文仅供参考，具体税务问题建议咨询持牌 CPA。NOL 计算涉及多种调整项和个人情况，请勿直接套用本文数字。来源：IRS IRM 4.11.11、IRS Publication 925、IRS Publication 946、IRS Form 4562 Instructions。
相关阅读
相关文章
跨境收款实战干货：Stripe 开户、Shopify Payments 资质、BNPL 接入与海外公司注册全流程。
